Enfin là : l'UE publie CRR III et CRD VI au Journal officiel

On le sait depuis longtemps : l'UE a récemment (19.06.2024) publié au Journal officiel de l'UE le Capital Requirement Regulation III (CRR) et le Capital Requirement Directive VI (CRD), qui entreront en vigueur 20 jours plus tard (09.07.). Le CRR sera obligatoire pour les établissements concernés à partir du 01.01.2025. Elle a été précédée de négociations approfondies et de l'approbation finale du Parlement et du Conseil de l'Union européenne.

Nouveautés de CRR III

Par rapport au CRR II actuellement en vigueur, le CRR III révise en profondeur les règles de calcul des exigences de fonds propres dans le cadre du pilier I. Il s'agit d'une nouvelle approche de la gestion des risques. Ainsi, tant l'approche standard (KSA) que l'approche basée sur les notations internes (IRBA) pour le calcul du risque de crédit ont été réformées. Avec l'entrée en vigueur de CRR III, l'obligation d'appliquer l'IRBA de manière complète et uniforme ("tout ou rien") disparaît, ce qui permet une application plus flexible de l'IRBA. Afin de permettre également une application plus flexible, les classes de risque de l'IRBA ont été définies de manière plus granulaire et plus proche de l'ASC. Les techniques d'atténuation du risque de crédit, telles que les sûretés et les garanties, font l'objet d'un rapprochement entre l'IRBA et le KSA.

Avec l'introduction de l'output floor, il est obligatoire pour les établissements IRB de calculer en plus le KSA. L'output floor limite les exigences de fonds propres issues de l'IRBA (après une phase de transition) à 72,5% des exigences de fonds propres issues du KSA. En conséquence, les exigences de fonds propres pour les banques utilisant des méthodes internes de mesure des risques ne peuvent être inférieures de plus de 27,5% aux exigences qui résulteraient de l'application exclusive de l'approche standard.

Pour le KSA aussi, le rapprochement plus marqué des classes de risque avec l'IRBA entraîne quelques changements. Ainsi, par exemple, les pondérations de risque de la classe de risque "financements spéciaux" seront gérées de manière plus granulaire, en faisant à l'avenir la distinction - comme c'est déjà le cas dans le modèle interne - entre les financements de projets, les financements d'objets et les financements de négoce de matières premières. Une autre modification importante du KSA est la suppression de la notation du pays de résidence pour les établissements non notés grâce à l'introduction d'une approche standard d'évaluation des risques de crédit (SCRA) pour la dérivation des pondérations de risque. Dans ce cas, les pondérations de risque varieront entre 30% (notation A+) et 150% (notation C) (150%).

Des adaptations importantes ont également été apportées au calcul du risque de credit valuation adjustment (CVA) : Ainsi, de nouvelles approches sont introduites pour le calcul des exigences de fonds propres pour le risque CVA, qui peuvent être représentées via une approche standard (SA-CVA), une approche de base (BA-CVA) ainsi qu'une approche simplifiée pour les établissements présentant un faible risque CVA. Parallèlement, les anciennes méthodes de calcul sont supprimées. D'autres changements ont eu lieu dans CRR III, notamment dans le domaine du risque de marché, avec l'introduction de l'approche Fundamental Review of the Trading Book (FRTB).

Pour la couverture en capital du risque opérationnel, seule une approche standard sera autorisée à partir de 2025. Outre le pilier I, CRR III contient également des modifications importantes des obligations de déclaration et de publication dans le pilier III.

Aperçu de CRD VI

La CRD VI contient un certain nombre de règles révisées concernant les instruments de surveillance, notamment l'accès des banques de pays tiers au marché de l'UE, et inscrit dans la législation européenne l'intégration des risques ESG dans la gouvernance et la gestion des risques des banques. Ainsi, la CRD VI renforce les pouvoirs des autorités de surveillance en matière de sanctions et de mesures correctives, introduit des exigences plus strictes pour les banques de pays tiers souhaitant opérer dans l'UE et oblige les banques à prendre davantage en compte les risques ESG.

Qu'est-ce qui attend les banques ?

La mise en œuvre de CRR III et CRD VI aura un impact considérable sur les banques actives dans l'UE. Les établissements sont donc appelés à réorganiser leurs processus internes, leurs procédures de gestion des risques et leur système de reporting afin de se conformer aux nouvelles exigences. Les modifications apportées au KSA ainsi qu'à l'IRBA nécessitent non seulement des adaptations dans le calcul des actifs pondérés en fonction des risques (RWA), mais conduiront également en partie à des RWA globalement plus élevés et donc à des ratios de fonds propres plus importants. L'Autorité bancaire européenne (ABE) estime que les RWA dans l'approche standardisée augmenteront de 8 à 10 % entre l'ancien KSA et le nouveau KSA.

L'introduction de l'output floor entraîne non seulement des ratios de fonds propres plus élevés pour les établissements IRBA, mais aussi le fait que ceux-ci doivent toujours utiliser le KSA pour calculer le floor. Étant donné que l'écart entre les ratios de fonds propres des établissements IRBA et KSA sera moins important en raison du floor, les banques sont donc appelées à prendre des décisions stratégiques concernant l'orientation de leurs calculs. La nouveauté de l'application flexible de l'IRBA pourrait être intéressante à l'avenir pour certains établissements KSA, car elle leur permettrait d'appliquer l'IRBA au moins partiellement.

Les modifications apportées au KSA et à l'IRBA entraîneront une augmentation des besoins en fonds propres, ce qui posera à son tour des défis en matière de gestion bancaire globale. Les banques sont donc appelées à repenser leurs modèles d'affaires ainsi qu'à revoir et, le cas échéant, à adapter leurs stratégies de tarification et leurs allocations de capital.

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