Stress test 2025 de l'EBA : les banques allemandes font preuve de résilience
Les établissements financiers allemands ont démontré leur résistance à la crise lors des tests de résistance menés cette année dans toute l'UE. Malgré un effondrement économique simulé de 7,5 % et un scénario de crise sévère, les banques allemandes se montrent robustes. Certes, leur ratio de fonds propres de base durs a baissé en moyenne plus fortement que dans la comparaison européenne, mais grâce à une solide dotation initiale en capital, elles se sont finalement situées au-dessus de la moyenne européenne. La stabilité des actifs et l'amélioration des revenus ont également contribué à la résilience.
Le test de résistance paneuropéen 2025, mené conjointement par l'Autorité bancaire européenne (ABE) et la Banque centrale européenne (BCE), confirme globalement la résistance du secteur bancaire de la zone euro. 96 banques de la zone euro ainsi que 13 autres établissements hors zone euro ont participé à l'examen. Pour l'Allemagne, 21 banques au total ont été impliquées. Le test de résistance s'est basé sur deux scénarios : un scénario de base estimé réaliste et un scénario de crise hypothétique. Ce dernier se basait sur un fort effondrement de la conjoncture, une inflation élevée persistante, une hausse des taux d'intérêt ainsi que des tensions géopolitiques. Un recul du produit intérieur brut de 7,5 % sur trois ans a été modélisé pour l'Allemagne et de 6,2 % pour l'ensemble de la zone euro.
En comparaison avec les banques européennes, la baisse du ratio CET1 des établissements allemands a été en moyenne plus importante - ce qui s'explique principalement par le fait qu'ils ont commencé le test avec un coussin de capital plus important. Outre cette base de départ solide, l'amélioration des revenus nets d'intérêts et la qualité toujours stable des actifs bancaires ont également contribué à ce bilan positif.
Pour la première fois, ce test de résistance a pris en compte le nouveau règlement CRR III sur les exigences en matière de fonds propres, qui est entré en vigueur début 2025. Les banques ont dû calculer leurs ratios de capital aussi bien avec des dispositions transitoires ("transitional") que selon le cadre réglementaire entièrement mis en œuvre ("fully loaded"). Alors que les valeurs transitionnelles sont plus proches de la planification réelle des fonds propres, les valeurs "fully loaded" permettent d'envisager des évolutions à plus long terme, potentiellement risquées, sans allègements réglementaires transitoires. Même si les résultats sont globalement robustes, la Bundesbank et la BaFin soulignent toutes deux que la situation sur les marchés reste incertaine.
Malgré ces bons résultats, les incertitudes liées à l'environnement de marché restent élevées. En tant qu'expert en gestion des risques et en reporting prudentiel, CURENTIS SA aide les établissements financiers à mettre en œuvre efficacement les exigences réglementaires et à développer des stratégies de gestion et de risque robustes. Ainsi, nous renforçons ensemble la résilience de votre établissement - même dans des conditions plus difficiles.
Vers l'auteur :
Artur Kehrein est Senior Consultant chez CURENTIS AG depuis 2022. Il dispose d'une longue expérience dans le domaine de la gestion des risques et du reporting. Il s'est en outre spécialisé dans le Sustainable/Green Finance et le reporting réglementaire.
