Pondération des risques en point de mire : l'ABE consulte les nouveaux ajustements RTS pour les créances garanties par des biens immobiliers

Avec la publication du document de consultation EBA/CP/2025/06 le 30 avril 2025, l'Autorité bancaire européenne (ABE) passe à l'étape suivante de l'adaptation réglementaire de l'évaluation de la pondération des risques pour les créances garanties par des biens immobiliers. Les modifications concernent en premier lieu l'alignement sur la terminologie et les directives structurelles introduites dans le cadre de CRRIII. Du point de vue de CURENTIS AG, il est essentiel que les banques et les instituts de crédit reconnaissent à temps les implications pour la gestion des risques et le système de déclaration prudentielle et les intègrent dans leurs stratégies.

Contexte : objectif de la modification du RTS

En vertu de l'article 124(11) du CRR, l'ABE est tenue de formuler des normes techniques réglementaires (RTS) qui précisent les critères d'évaluation de l'adéquation des pondérations de risque pour les expositions garanties par des biens immobiliers. Ces RTS concernent notamment la méthode d'approche standard pour le risque de crédit. Elles se concentrent sur

• L'harmonisation de l'évaluation des pertes historiques et des
• l'évaluation systématique des pertes attendues sur la base des évolutions du marché et de la situation macroéconomique.

Les RTS actuelles en vertu du règlement délégué (UE) 2023/206 restent pour l'essentiel inchangées - seules les références juridiques et la terminologie sont adaptées au CRRIII.

Critères d'évaluation pour les pondérations de risque - Qu'est-ce qui reste, qu'est-ce qui change ?

Le message central du document de consultation est le suivant : les facteurs d'évaluation existants pour l'évaluation de l'adéquation des pondérations de risque restent en place. Ceux-ci comprennent entre autres

• Données historiques sur les pertes conformément à l'article 430a du CRR.
• Indicateurs de recherche avancée tels que :
  • Volatilité des prix de l'immobilier
  • Rapports offre/demande
  • Structures de financement des marchés immobiliers

En revanche, la seule nouveauté est l'adaptation à la situation juridique modifiée par CRRIII, notamment :

• Passage des termes "Minimum LGD Values" à "LGD Input Floor Values".
• Correction des références réglementaires aux articles 124 et 164 du CRR.

Pour les établissements de crédit, cela ne signifie pas de changement dans l'application pratique, mais un examen nécessaire et une éventuelle adaptation des directives et systèmes internes pour garantir la conformité réglementaire.

Délimitation par rapport aux expositions plus risquées - ADC & IPRE

Les RTS ne procèdent pas à un élargissement du contenu en ce qui concerne les segments spéciaux à risque :

• Les expositions liées à l'immobilier produisant des revenus (IPRE), dont le remboursement dépend essentiellement du cash-flow du bien immobilier, continuent d'être exclues de la pondération privilégiée des risques.
• Un facteur de pondération forfaitaire de 150 % s'appliquera à l'avenir aux expositions aux acquisitions, développements et constructions de terrains (ADC) - à l'exception de certains développements résidentiels (100 % RW), qui seront précisés dans de futures lignes directrices de l'ABE.

Ces expositions n'entrent pas dans le champ d'application des articles 125/126 du CRR et ne sont donc pas concernées par le présent RTS.

Conséquences pour les banques et recommandations d'action

Bien que le caractère formel des modifications soit primordial, les mesures suivantes s'imposent pour les établissements exposés à des risques garantis par des biens immobiliers :

• vérifier la conformité des modèles de risque internes et des sources de données avec les notions actualisées ("LGD input floor values") et les références réglementaires
• Assurer la traçabilité des données historiques sur les pertes conformément aux exigences COREP.
• vérifier si les hypothèses macroéconomiques et les indicateurs de l'économie réelle utilisés pour l'évaluation de la loss expectation sont toujours conformes aux critères RTS

Conclusion et perspectives

La révision des RTS présentée par l'EBA est, du point de vue de CURENTIS AG, un pas important vers la clarification et l'uniformisation de la réglementation. Même si la substance du contenu reste la même, la procédure de consultation (jusqu'au 30 mai 2025) offre aux établissements de crédit une opportunité de participer à la discussion et d'aborder à temps les exigences potentielles spécifiques à chaque pays.

Avec la finalisation des RTS au plus tard en janvier 2026, des adaptations des systèmes de gestion des risques et de la documentation sur la conformité sont à prévoir. Notre recommandation : commencez dès maintenant à évaluer l'impact interne et assurez-vous que vos processus sont déjà alignés sur le niveau CRRIII.

A propos de l'auteur :

Jonathan Hantel est Senior Consultant chez CURENTIS AG depuis 2023. Il dispose d'une longue expérience dans les domaines de la gestion des risques et du reporting réglementaire ainsi que dans les solutions logicielles courantes. Son domaine de spécialisation bancaire est le reporting prudentiel et l'analyse et la mise en œuvre des exigences réglementaires.